(圖片來源:資料圖)
1月20日,隨著常熟農(nóng)商行IPO申請獲證監(jiān)會發(fā)審會通過,短短一個月江蘇地區(qū)農(nóng)商行獲得IPO批文的已有3家。 在農(nóng)商行集體沖刺A股的大背景下,1月14日,江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(簡稱“吳江農(nóng)商行”)也在證監(jiān)會官網(wǎng)預(yù)披露了招股書。 這是吳江農(nóng)商行第二次IPO之旅,前一次吳江農(nóng)商行的IPO被“中止審查”,當(dāng)時和其一同被中止審查的盛景銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)道香港上市,吳江農(nóng)商行則選擇繼續(xù)沖刺A股上市。 在看到同地區(qū)三家農(nóng)商行上市的曙光后,吳江農(nóng)商行在凈利潤下滑、不良貸款率上升的情況下,沖刺上市的道路面臨著考驗。 同時,吳江農(nóng)商行在招股書中披露的一些數(shù)據(jù),可以從一個方面反映出吳江當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟環(huán)境。 IPO前凈利潤下滑19% 苦等8年后,農(nóng)商行終于拿到了A股的入場券。 進入2016年以后,先是無錫農(nóng)商行在1月13日順利過會;其后一周內(nèi),又傳來了江陰農(nóng)商行和常熟農(nóng)商行IPO過會的消息。 “地方銀行終于能夠上市,和銀行本身的變化關(guān)系不大,主要是證監(jiān)會發(fā)審改革,給銀行上市融資的機會!1月22日,社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對新京報記者表示。 對位于江蘇蘇州的吳江農(nóng)商行來說,集中在江蘇區(qū)域的三家農(nóng)商行上市后,它面臨的競爭將會更激烈。 招股說明書顯示,吳江農(nóng)商行擬發(fā)行1.1億股,募集資金扣除發(fā)行費用后,全部用于充實資本金。 吳江農(nóng)商行成立于2004年8月,其是銀監(jiān)會成立后在新體制框架下全國第一家掛牌開業(yè)的農(nóng)村商業(yè)銀行,發(fā)起人為111戶法人和1545戶自然人。 截至2015年6月底,吳江農(nóng)商行擁有1家總行營業(yè)部和70家分支機構(gòu),總資產(chǎn)為667億元。 業(yè)績方面,2012年至2015年上半年,吳江農(nóng)商行的營收分別為21.1億元、22.8億元、24.3億元和12億元;同期的凈利潤分別為8.7億元、9.7億元、7.8億元和3.9億元。 2014年,吳江農(nóng)商行在營收上漲的情況下,凈利潤下滑19%。它給出的解釋是,主要是貸款質(zhì)量下降,資產(chǎn)減值損失計提增多。 吳江農(nóng)商行稱,資產(chǎn)減值損失主要為貸款減值損失,“2014年以來銀行資產(chǎn)減值損失增長較快,主要是由于本行部分借款客戶經(jīng)營環(huán)境不佳,還款能力下降,本行將該類貸款調(diào)整為不良貸款,并增加計提了資產(chǎn)減值損失。” 上述經(jīng)營環(huán)境不佳的客戶,主要是鋼鐵貿(mào)易商與紡織商。 吳江農(nóng)商行的招股書中,展示了不良貸款所來自的行業(yè)及所占比重。 2015年上半年,吳江農(nóng)商行對制造業(yè)的貸款,不良貸款率為1.52%;批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率為6.01%。 早前的2012年,制造業(yè)的不良貸款率為0.3%,而批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率為10.82%?梢,過去三年中,來自制造業(yè)的不良貸款率增長了4倍。 前支行行長,看守所中獲利400余萬元 內(nèi)部較多員工持股一直是銀行的一個特點,吳江農(nóng)商行也不例外。截至2015年末,吳江農(nóng)商行共有776名員工持有公司股份,占總股本的10.54%。 2007年,吳江農(nóng)商行回購股份對中高層進行獎勵,當(dāng)時有51位中高層獲得股份獎勵。當(dāng)時獲得25萬股獎勵的支行行長李月坤,后來因受賄罪被判刑。 判決書顯示,2001年至2008年間,李月坤在擔(dān)任江蘇盛澤舜湖農(nóng)村信用合作社主任、吳江農(nóng)商行舜湖支行行長、總行營業(yè)部主任期間,負責(zé)企業(yè)貸款審批等職務(wù)之便,非法受賄137萬,并為他人謀取利益。 2010年7月,李月坤因涉嫌犯非國家工作人員受賄罪被刑事拘留。2011年4月,李月坤因非國家工作人員受賄罪,被二審法院判處有期徒刑6年。 獲刑前的2011年3月,李月坤將其持有的62.6萬股以7.06元/股的價格,協(xié)議轉(zhuǎn)讓給他人。如此計算,當(dāng)時尚在看守所中的李月坤,獲得收益442萬元。 招股書中,李月坤依舊出現(xiàn)在吳江農(nóng)商行職工股東名冊中。該名冊截至2015年12月18日,李月坤以內(nèi)部職工的身份持有吳江農(nóng)商行32萬股。 至于李月坤目前與吳江農(nóng)商行的關(guān)系,1月22日下午,新京報記者致電吳江農(nóng)商行,但電話無人接聽。 深受地方制造業(yè)減速影響 報告期內(nèi),吳江農(nóng)商行主要貸款集中在吳江地區(qū)。各報告期末,吳江地區(qū)貸款余額占其全部貸款余額的比例都在80%左右。 除了地域集中外,吳江農(nóng)商行的貸款還集中于部分客戶,截至2015年上半年,其向最大十家單一貸款客戶發(fā)放的貸款余額為25億元,占其全部貸款的6.45%,占其資產(chǎn)凈額的37%。 吳江農(nóng)商行的貸款主要集中在蘇州吳江當(dāng)?shù)氐闹圃鞓I(yè),截至2015年6月底,吳江農(nóng)商行向制造業(yè)發(fā)放的貸款占其全部貸款的63%。 “存在一定的貸款客戶和行業(yè)的集中風(fēng)險。”吳江農(nóng)商行在風(fēng)險提示中警示到,如果其貸款高度集中的制造業(yè)出現(xiàn)顯著衰退,可能會導(dǎo)致不良貸款大幅增加、貸款損失準(zhǔn)備不足,對其“經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響”。 另一方面,吳江農(nóng)商行的企業(yè)貸款主要集中在中小型企業(yè),截至2015年6月底,其向中小型企業(yè)發(fā)放的貸款余額為318億元,占企業(yè)貸款的86%。 吳江農(nóng)商行稱,中小企業(yè)的規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力較低,一旦這些中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化的情形,將會影響到吳江農(nóng)商行的業(yè)績。 行業(yè)方面,紡織業(yè)是吳江農(nóng)商行的主要客戶。報告期內(nèi),向紡織業(yè)放貸占其貸款總額的30%以上。 由于集中在吳江地區(qū),當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟形勢對吳江農(nóng)商行影響?yīng)q大,該地區(qū)制造業(yè)增速已經(jīng)出現(xiàn)下滑。 數(shù)據(jù)顯示,2014年和2015年1-6月吳江地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值較上年同期分別下降了1.2%和0.1%,制造業(yè)企業(yè)尤其是紡織類企業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)惡化、還款能力下降。 曾剛稱,未來上市后,不管是從農(nóng)商行的體量還是監(jiān)管要求方面,農(nóng)商行的目標(biāo)依舊還是會側(cè)重于當(dāng)?shù)鼗蚴?nèi)。 這意味著吳江農(nóng)商行受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟形勢的影響依舊會持續(xù)下去。 涉訴案件3年增14倍 據(jù)媒體報道,在江蘇吳江、浙江嘉興等紡織業(yè)聚集地,2013年下半年已經(jīng)有超過40名紡織企業(yè)老板“跑路”。 紡織企業(yè)主介紹稱,“紡織企業(yè)往往會互聯(lián)互保,一個紡織廠倒下會連累一片! 2015年12月,蘇州鼎盛擔(dān)保投資公司曾在吳江日報上,用半個版面刊登該公司作為債權(quán)人,要求被擔(dān)保人及反擔(dān)保人償還貸款的催收通知,其中紡織企業(yè)占了9成。 江蘇當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的困境在吳江農(nóng)商行的招股書中也有顯現(xiàn)。 截至2015年6月底,吳江農(nóng)商行單筆訴訟標(biāo)的達到100萬元以上的訴訟事項共計62筆,涉案金額總計2.9億元。 這些訴訟中,吳江農(nóng)商行都是作為原告。 “訴訟原因均為本行向被告提供貸款,被告到期日未履行還款義務(wù)!眳墙r(nóng)商行稱。 這些因貸款到期而未能履行義務(wù)的企業(yè),涉及紡織業(yè)、造紙業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)等,單筆訴訟金額從100萬到2500萬不等。 這些被告企業(yè)除了欠吳江農(nóng)商行的貸款外,還被別的企業(yè)催債。 新京報記者查詢中國裁判文書網(wǎng)的判決書獲知,因部分企業(yè)經(jīng)營不善,吳江農(nóng)商行的貸款難以收回,由此引發(fā)的訴訟近年來增多。 該網(wǎng)站顯示,涉及江蘇吳江農(nóng)商行的判決書或裁定書,按裁判年份,2013年20余份,2014年猛增超過200份,2015年則超過300份。 這些判決中,多是涉及借款合同、債權(quán)和擔(dān)保:有的是吳江農(nóng)商行作為原告,要求借款人還款;有的是某公司作為擔(dān)保方,為第三方向吳江農(nóng)商行借款做擔(dān)保,但是借款公司經(jīng)營困難,無力償債,擔(dān)保方代為償還后,進而對第三方提請訴訟的。 當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的困境,引發(fā)了吳江農(nóng)商行不良貸款率的上升。 2014年末和2015年6月末,吳江農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.69%和1.8%,呈上升的趨勢。 吳江農(nóng)商行2015年6月末的不良貸款率要高于江蘇其他兩家剛過會的農(nóng)商行:無錫農(nóng)商行同期不良貸款率為1.16%,常熟農(nóng)商行為1.19%。 |
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