日前萬家基金發(fā)布公告稱,旗下新產(chǎn)品萬家新興藍(lán)籌延長募集。根據(jù)基金發(fā)行資料,萬家新興藍(lán)籌以總市值規(guī)?壳暗乃{(lán)籌股為投資對象;另一方面,加上萬家新興藍(lán)籌,其基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量將達(dá)到7只。從這兩點(diǎn)來看,或許該基金對投資者而言吸引力不大,而發(fā)行數(shù)據(jù)也難以靚麗,應(yīng)是延長募集的主要原因。 沒風(fēng)的當(dāng)口豬難飛 根據(jù)公告,萬家新興藍(lán)籌靈活配置基金于2015年12月17日開始募集,原定認(rèn)購截止日期為2016年1月14日,現(xiàn)將其募集期延長至1月21日。繼西部利得行業(yè)主題優(yōu)選之后,成為2016年以來第二只延長募集的權(quán)益類基金。在當(dāng)前市場環(huán)境下延長募集,業(yè)內(nèi)人士猜測多半是募集數(shù)據(jù)不夠理想。 從基金發(fā)售資料上看,萬家新興藍(lán)籌帶著重重的“大盤”特征。其招募說明書顯示,萬家新興藍(lán)籌主投行業(yè)領(lǐng)先、價值低估的大盤藍(lán)籌公司,主要從一帶一路和國企改革兩個方向去選股;鸸芾砣藢⒅饕x擇總市值規(guī)模在A股市場中排名前二分之一或在所屬行業(yè)內(nèi)總市值處于前二分之一的股票。這也就意味著,市值大是重要選股標(biāo)準(zhǔn)。這只基金的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*50%+中證全債指數(shù)收益率*50%。 事實(shí)上,近年來藍(lán)籌的受歡迎程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于新興產(chǎn)業(yè)為主的中小票,2013年,跟蹤中小票的基金領(lǐng)跑,尤其是跟蹤創(chuàng)業(yè)板的基金;2015年全年,跟蹤新興成長板塊的基金表現(xiàn)出色,如易方達(dá)新興成長、富國低碳環(huán)保、長盛電子信息主題等基金漲幅領(lǐng)先。而跟蹤大盤藍(lán)籌的基金表現(xiàn)明顯低迷。 短期而言,從當(dāng)前市場環(huán)境下來看,一月份以來,大盤連續(xù)重挫,一部分中小票股價已近腰斬,而相較之下,金融、資源等藍(lán)籌板塊跌幅相對較小,一方面市場對藍(lán)籌股補(bǔ)跌的預(yù)期有所擔(dān)憂,另一方面,中小票的反彈與成長的潛力似乎更受投資者看好。 在目前成交量逐漸萎縮的背景下,萬家新興藍(lán)籌的主投方向似乎很難吸引人的興趣。 基金經(jīng)理一拖七 更為重要的是,萬家新興藍(lán)籌擬任基金經(jīng)理目前已經(jīng)管理了六只基金,加上萬家新興藍(lán)籌,一共就是七只。盡管其是投資研究部總監(jiān),能力或許沒問題,但這一拖七的重任還是讓投資者有些擔(dān)憂。 資料顯示,萬家新興藍(lán)籌擬任基金經(jīng)理莫海波是萬家基金投資研究部總監(jiān),曾在財富證券、中銀國際任分析師、投資經(jīng)理等職,2015年加入萬家基金后就擔(dān)任要職。除此之外,莫海波管理了多只基金,獨(dú)自管理的基金共有4只,除萬家新興藍(lán)籌之外,另外三只是萬家品質(zhì)、萬家瑞興、萬家和諧增長;莫海波還和其它基金經(jīng)理一起管理了萬家新利、萬家行業(yè)、萬家精選。也就是說,在萬家新興藍(lán)籌成立之后,莫海波將身兼7只基金的管理職責(zé)。 莫海波現(xiàn)在管理的6只基金業(yè)績已有明顯的分化。2015年5月6日,莫海波接過萬家和諧增長的管理,并開始參與管理萬家精選和萬家行業(yè)。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,自上任以來截止今年1月18日,上述三只基金的收益率分別為-5.18%、-1.03%和2.43%,排在同類基金中上游。2015年12月5日莫海波開始管理萬家瑞興,2015年12月24日開始管理萬家新利,自上任以來截止今年1月18日,萬家瑞興和萬家新利的收益率分別為-13.36%和13.82%,均跑輸同類基金平均水平。 值得一提的是,自2015年12月5日至今年1月8日,萬家新利、萬家行業(yè)、萬家瑞興、萬家精選4只基金的收益率都在-13%左右,相差不超過0.7個百分點(diǎn)。這也就意味著,這些基金的配置很可能高度雷同,一榮俱榮一損俱損的上演是大概率事件。 另據(jù)WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前萬家基金旗下有基金22只,基金經(jīng)理人數(shù)僅6人,平均每位基金經(jīng)理至少要管理近4只基金,而基金經(jīng)理任職平均年限僅1.2年。人手已經(jīng)處于嚴(yán)重不足狀態(tài)。 在這樣的情況下,基金經(jīng)理是否有時間來管理一只新基金,能不能把這只新基金管理好,投資者心里或許已經(jīng)有了判斷。 |
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