一、此次分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革的背景是什么？

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2013年8月啟動(dòng)了人身險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革，建立起了符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的費(fèi)率形成機(jī)制，明確了“普通型、萬(wàn)能型、分紅型人身險(xiǎn)”分三步走的改革路徑。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意，中國(guó)保監(jiān)會(huì)分別于2013年8月和2015年2月實(shí)施了普通型、萬(wàn)能型人身險(xiǎn)費(fèi)率改革工作，完成了改革的前兩步。分紅型人身險(xiǎn)預(yù)定利率上限的放開，標(biāo)志著人身險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制完全建立起來(lái)。

　　人身險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革的整體思路是“放開前端、管住后端”，其實(shí)質(zhì)是：將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司，產(chǎn)品預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一攬子資產(chǎn)”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)，管住風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)保監(jiān)會(huì)按照人身費(fèi)率改革思路，沿著改革“路線圖”，穩(wěn)步推進(jìn)第三步費(fèi)率改革，是保持費(fèi)率政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的需要，是堅(jiān)持市場(chǎng)取向的需要，是中國(guó)保監(jiān)會(huì)有序推進(jìn)改革的工作要求。

　　二、目前已實(shí)施的人身險(xiǎn)費(fèi)率政策改革情況如何？

　　普通型和萬(wàn)能型人身險(xiǎn)費(fèi)率改革政策實(shí)施以來(lái)，政策運(yùn)行平穩(wěn)，社會(huì)反響良好，風(fēng)險(xiǎn)有效控制，改革成效明顯。一是產(chǎn)品供給豐富。自人身險(xiǎn)費(fèi)率改革以來(lái)，備案、審批的普通型、萬(wàn)能型費(fèi)率改革產(chǎn)品明顯增加，產(chǎn)品差異化逐步顯現(xiàn)，滿足個(gè)性化消費(fèi)需求的產(chǎn)品更加豐富。二是產(chǎn)品價(jià)格回落。改革后普通型人身險(xiǎn)主流產(chǎn)品價(jià)格平均下降20%左右，萬(wàn)能型產(chǎn)品價(jià)格在保障程度提高的前提下保持平穩(wěn)，消費(fèi)者從改革中得到了實(shí)惠。三是業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。2014年普通型人身險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)265%，增速較改革前翻了近三番。目前普通型人身險(xiǎn)已占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的34%，超過改革前近26個(gè)百分點(diǎn)；2015年3-6月萬(wàn)能型人身險(xiǎn)同比增長(zhǎng)66%，占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的22%，較改革前提升了5個(gè)百分點(diǎn)。四是風(fēng)險(xiǎn)有效防范，新老產(chǎn)品平穩(wěn)過渡。

　　三、分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革的主要內(nèi)容是什么？

　　一是形成市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制。在放開前端的同時(shí)管住后端，要求分紅險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率不得高于3％與預(yù)定利率的較小者，同時(shí)要求預(yù)定利率超過3.5%以上的分紅產(chǎn)品報(bào)保監(jiān)會(huì)審批。二是提高風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任要求。分紅保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)金額提高至已交保費(fèi)的120％，最低保障要求與萬(wàn)能險(xiǎn)持平。三是提高最低現(xiàn)金價(jià)值水平。改革后分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價(jià)值較原來(lái)普遍提高20％以上，有助于保護(hù)消費(fèi)者利益，減少投訴糾紛。四是健全紅利核算管理機(jī)制。形成了行業(yè)較為統(tǒng)一的分紅險(xiǎn)盈余計(jì)算方法，建立了紅利分配約束機(jī)制，強(qiáng)化了賬戶獨(dú)立性要求。五是提高分紅保險(xiǎn)的透明度。要求保險(xiǎn)公司強(qiáng)化分紅保險(xiǎn)信息披露，增強(qiáng)紅利演示水平的合理性，同時(shí)加強(qiáng)外部審計(jì)。

　　四、改革將帶來(lái)哪些積極影響？

　　本次改革是壽險(xiǎn)費(fèi)率政策改革收官的一步，是保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)化改革的重要組成部分。改革將繼續(xù)釋放人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革的紅利，有利于保護(hù)消費(fèi)者利益，完善壽險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。一是有利于保護(hù)消費(fèi)者利益。改革將打破過去管制條件下的價(jià)格保護(hù)，激勵(lì)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向市場(chǎng)提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化，更好地滿足客戶需求。二是有利于健全市場(chǎng)化的費(fèi)率形成機(jī)制。保險(xiǎn)公司自主經(jīng)營(yíng)、自主定價(jià)，監(jiān)管部門重點(diǎn)管控風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)與監(jiān)管的關(guān)系更為順暢。三是推動(dòng)保險(xiǎn)公司改進(jìn)經(jīng)營(yíng)體制機(jī)制。改革將使不同市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)能力的差距顯性化，讓優(yōu)秀保險(xiǎn)企業(yè)脫穎而出，同時(shí)倒逼落后公司改進(jìn)體制機(jī)制、提高經(jīng)營(yíng)管理水平，通過市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制提升保險(xiǎn)行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。四是有利于服務(wù)民生建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此次分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革提高了死亡保險(xiǎn)金額和最低現(xiàn)金價(jià)值水平，體現(xiàn)了回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，改革將助力發(fā)展壯大這類業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，緩解人民群眾養(yǎng)老和看病壓力，更好地服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

　　五、如何應(yīng)對(duì)改革伴生的風(fēng)險(xiǎn)？

　　改革必然伴有一些風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)總體可控。一是經(jīng)過多年持續(xù)快速發(fā)展，人身保險(xiǎn)市場(chǎng)體系日益完善，資本實(shí)力明顯增強(qiáng)，抵御風(fēng)險(xiǎn)和沖擊的能力大大提高。二是以償付能力監(jiān)管為核心的保險(xiǎn)監(jiān)管體系不斷健全，為防范化解風(fēng)險(xiǎn)、推進(jìn)費(fèi)率政策改革實(shí)施提供了制度保障。三是分紅保險(xiǎn)分紅水平的市場(chǎng)化程度較高，改革不會(huì)改變分紅保險(xiǎn)總體發(fā)展態(tài)勢(shì)。四是改革方案制定了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，確保風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早處置、早化解。

　　六、改革后如何防范市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)？

　　改革后，保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)監(jiān)管，堅(jiān)決杜絕通過激進(jìn)定價(jià)搞價(jià)格惡性競(jìng)爭(zhēng)行為，為行業(yè)營(yíng)造一個(gè)公平、有序的市場(chǎng)環(huán)境。具體來(lái)講，主要從以下三方面防范惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：一是強(qiáng)化償付能力監(jiān)管約束，遏制惡性競(jìng)爭(zhēng)。改革方案在放開費(fèi)率管制的同時(shí)嚴(yán)格了準(zhǔn)備金要求，大幅抬高惡性競(jìng)爭(zhēng)成本，對(duì)提供過高保證利率或結(jié)算利率的市場(chǎng)行為均有嚴(yán)厲的后端約束，進(jìn)而降低償付能力充足率。保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足，監(jiān)管部門將及時(shí)采取監(jiān)管措施。在此規(guī)則下，保險(xiǎn)公司必須“有多大本錢做多大生意”，惡性競(jìng)爭(zhēng)行為將受到遏制。二是采取差異化的條款費(fèi)率監(jiān)管措施，防范公司開展惡性競(jìng)爭(zhēng)。為防止非理性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，保監(jiān)會(huì)將對(duì)相關(guān)分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)行分類管理，預(yù)定利率超過3.5%的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品需經(jīng)過保監(jiān)會(huì)審批。三是強(qiáng)化高管人員監(jiān)管，對(duì)保險(xiǎn)公司的相關(guān)責(zé)任人實(shí)行責(zé)任追究制，嚴(yán)懲惡性競(jìng)爭(zhēng)行為。