近兩年最火的2個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)就是020和P2P了，各種熱錢涌入，各大機(jī)構(gòu)競(jìng)相參與中，尤其是P2P，披著互聯(lián)網(wǎng)金融的外衣，一旦沾上“金融”二字，那就必須高大上，無(wú)論是獲得的風(fēng)險(xiǎn)投資額還是招聘員工提供的薪水，都是屢創(chuàng)新高。

　　上周聊了O2O的偽需求，參考《冬季來(lái)襲，盤點(diǎn)那些020偽需求》，這周咱們來(lái)聊下P2P吧，金融行業(yè)是一個(gè)十分專業(yè)的行業(yè)，列哥的家族不少親朋好友都是在傳統(tǒng)銀行上班的，可惜列哥不才，進(jìn)不了高大上的金融行業(yè)，進(jìn)了“屌絲”起源的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，列哥不敢班門弄斧整一堆自己都看不懂的金融專業(yè)術(shù)語(yǔ)，更不敢說(shuō)P2P是偽需求，列哥只想以正常人的常識(shí)入手來(lái)分析一下，為什么說(shuō)P2P和O2O一樣都是難兄難弟，前景不容樂(lè)觀：

　　P2P為什么利息比銀行還高？

　　國(guó)內(nèi)各大銀行理財(cái)?shù)睦�率一般都�?span style="margin: 0px; padding: 0px; border: 0px currentColor; font-size: 14px;">5%左右，而且往往都是5萬(wàn)元起投，90天、180天、1年、2年。。。時(shí)長(zhǎng)不等，曾經(jīng)因?yàn)橛囝~寶的火熱，年化利率一度到7%，后來(lái)隨著降準(zhǔn)降息，現(xiàn)在基本都在3%左右，無(wú)論是余額寶、理財(cái)通、和聚寶、京東金融還是各大銀行自有的T+0（隨時(shí)支�。┑睦碡�(cái)項(xiàng)目基本都在3%左右，那為什么P2P就能做到8%、10%、15%甚至超過(guò)20%呢？

　　因?yàn)檫@些P2P平臺(tái)大多數(shù)都是新成立的創(chuàng)業(yè)公司，P2P實(shí)質(zhì)上就是個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，該行業(yè)入門門檻很低，不少原來(lái)民間放高利貸的小公司或者個(gè)人，只是弄了個(gè)網(wǎng)站或者APP就搖身一變互聯(lián)網(wǎng)金融了，除了平安銀行陸金所、國(guó)開行江蘇開鑫貸、招商銀行小企業(yè)E貸、民生銀行易貸等傳統(tǒng)銀行背書的合資企業(yè)，大多數(shù)P2P公司信譽(yù)度和品牌背書上都很難與傳統(tǒng)銀行相提并論，如果不提供高額的利息作為誘餌，很難吸引到用戶投入資金，沒(méi)有吸收足夠的資金就無(wú)法進(jìn)行P2P業(yè)務(wù)；因此你會(huì)發(fā)現(xiàn)P2P行業(yè)品牌影響力和其吸儲(chǔ)時(shí)提供的利率成反比，品牌越大提供的利率越低（類似平安陸金所、積木盒子、紅嶺創(chuàng)投等均在8%左右，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)低一些），品牌越小，利率越高（15%、20%、30%均有，風(fēng)險(xiǎn)高！）近期還有一個(gè)叫做3M的傳銷性質(zhì)的項(xiàng)目，披著P2P的外衣，號(hào)稱有15%-30%的月息，年利率就是驚人的180%-360%，列哥有個(gè)朋友聽(tīng)說(shuō)了還想躍躍欲試，我急忙勸說(shuō)這是騙人的旁氏騙局把戲，和傳銷一樣，用后來(lái)加入的投資者的錢來(lái)填補(bǔ)前面投資者的利息，本身并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，簡(jiǎn)稱“挖東墻補(bǔ)西墻”，最后兩墻均倒塌，莫貪圖利息，連本金都丟了，得不償失。

　　P2P的借款人都是哪些人？

　　既然P2P吸儲(chǔ)的利率都這么高了，那他放貸款的利率就應(yīng)該更高了吧？商人不做賠錢的買賣，羊毛出在羊身上，就算按照8%的吸儲(chǔ)利率計(jì)算，加上風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本、人員招聘成本、平臺(tái)的服務(wù)費(fèi)、保證金成本、擔(dān)保費(fèi)、管理費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等等，借款人成本不會(huì)低于年化18%，如果按照吸儲(chǔ)利率15%甚至20%計(jì)算，那么借款人的成本就不會(huì)低于年化30%了，相對(duì)于傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)平均3%左右的存款利率、8%左右的貸款利率，P2P借款人所要承擔(dān)的利息成本太高了，難以置信。

　　那么最關(guān)鍵的問(wèn)題來(lái)了，如此高額的利息成本，他們?yōu)槭裁催�要借呢？因?yàn)樗麄冊(cè)趥鹘y(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)借不到錢（否則他傻么？8%的利息不借要借30%的？），為什么傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)不貸款給這類用戶？因?yàn)樗麄兊馁Y信記錄不合格，所持有的固定資產(chǎn)和能夠抵押的硬性條件不合格，所以才會(huì)鋌而走險(xiǎn)去P2P上借高額的貸款。

　　即便這類用戶有房產(chǎn)抵押，但是銀行依然有可能因?yàn)榻杩钊说母鞣N風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致的拒貸。這其中包括借款人沒(méi)有可靠的還款來(lái)源、借款人用途有風(fēng)險(xiǎn)或抵押房產(chǎn)存在糾紛等。千萬(wàn)不要相信那些銀行不做小額貸款、銀行官僚、銀行不專業(yè)等妄言，如果不是借款人存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，在相對(duì)安全的房產(chǎn)抵押項(xiàng)目基本上跑一兩家銀行完全可以借得到貸款。銀行做房地產(chǎn)抵押貸款相對(duì)可靠，因?yàn)樗�利率低，可以�?yōu)選客戶，擁有房產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶除了銀行，也沒(méi)有其它的選擇。而P2P做房地產(chǎn)抵押貸款，那么高的利率首先就將優(yōu)質(zhì)客戶全部排除在外，剩下的大都是風(fēng)險(xiǎn)客戶，等于撿了一地垃圾。（想象一個(gè)思想健全、經(jīng)營(yíng)良好的人會(huì)放棄銀行的8%左右的利率，而去選擇18甚至更高成本的P2P資金嗎？ ）

　　此類用戶相對(duì)于傳統(tǒng)金融渠道能順利貸款的用戶來(lái)說(shuō)就是劣質(zhì)用戶，其經(jīng)營(yíng)水平、資金收入來(lái)源、貸款償還能力等都是問(wèn)題，一旦經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)導(dǎo)致所謂的“跑路”，投資者的錢很難拿回，即使不跑路，那么宣告破產(chǎn)，鋃鐺入獄，投資人的錢還是拿不回來(lái)。

　　P2P平臺(tái)難盈利，前景不容樂(lè)觀！

　　綜上所述，列哥只是從2個(gè)最簡(jiǎn)單的層面理解和質(zhì)疑P2P項(xiàng)目，P2P平臺(tái)往往品牌影響力不如傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，公信力也不足；加上在平臺(tái)上的借款人又相對(duì)劣質(zhì)，償還能力欠佳，因此想要盈利很難。這里還不包括那些掛羊頭賣狗肉，說(shuō)是P2P項(xiàng)目實(shí)質(zhì)是傳銷的旁氏騙局偽項(xiàng)目，P2P平臺(tái)魚龍混雜，等待大規(guī)模洗牌。

　　對(duì)于正規(guī)的P2P平臺(tái)而言，如何做好風(fēng)險(xiǎn)把控，選擇合適的目標(biāo)借款人，選擇合理的項(xiàng)目，如何設(shè)計(jì)一款信貸產(chǎn)品，貸款利率平均年化18%左右還要將風(fēng)險(xiǎn)成本、操作成本控制在合理范圍？這幾乎是不太可能完成的任務(wù)。對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，P2P在風(fēng)險(xiǎn)把控，資金存儲(chǔ)，項(xiàng)目評(píng)估，利率利差、人員成本上都不具備優(yōu)勢(shì)，要盈利很難。即便現(xiàn)在為了培養(yǎng)用戶投資習(xí)慣，有風(fēng)險(xiǎn)投資的錢在燒，賠錢賺吆喝，但是能燒多久呢？前景不容樂(lè)觀！

　　雖然P2P和O2O是難兄難弟，前景不容樂(lè)觀，但是人民群眾對(duì)理財(cái)投資的剛需是有的，P2P的需求也不是偽需求，投資方的確需要投資升值渠道，借款方也需要資金周轉(zhuǎn)，但是切記高收益高風(fēng)險(xiǎn)、低收益低風(fēng)險(xiǎn)，因此列哥奉勸大家投資需謹(jǐn)慎。希望通過(guò)國(guó)家嚴(yán)格的監(jiān)管和調(diào)控，P2P通過(guò)洗牌之后，能夠擠兌出不良的平臺(tái)和項(xiàng)目，過(guò)濾出一些利國(guó)利民的，真正滿足大眾需求的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，剩著為王！