同于阿里、騰訊的網(wǎng)商銀行和微眾銀行，BAT三巨頭中的百度決定與傳統(tǒng)銀行中信銀行深度“綁定”，以合資設(shè)立直銷銀行的方式，正式入局銀行業(yè)。

11月18日，中信銀行與百度公司宣布斥資20億元共同設(shè)立直銷銀行——百信銀行。據(jù)中信銀行公告，“百信銀行”注冊金暫定20億元人民幣，由中信銀行、福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技有限公司共同出資;擬由中信銀行絕對控股，具體出資比例待定。昨日有媒體報(bào)道稱，中信銀行擬出資51%，百度出資49%。

中信銀行行長李慶萍昨日告訴《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者，百信銀行成立后，將馬上向有關(guān)部門申請直銷銀行的牌照。同時(shí)，百信銀行作為子公司，將按照市場化原則運(yùn)作，母公司不會(huì)干預(yù)日常經(jīng)營。

直銷銀行實(shí)際上是跨界于金融與互聯(lián)網(wǎng)之間的一種業(yè)態(tài)，本質(zhì)上是由傳統(tǒng)銀行創(chuàng)辦的一家做金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。有不少學(xué)者表示，直銷銀行似乎已成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊、爭奪客戶資源的戰(zhàn)略性選擇。

李彥宏：與中信合作不是“閃婚”

“昨晚中信銀行發(fā)布了公告，很多人聽到后還是覺得有一點(diǎn)突然，但是我要告訴大家，我們這樣一個(gè)合作不是‘閃婚’，更不是‘一夜情’�！�11月18日，百度董事長李彥宏對在場媒體說，早在2013年的時(shí)候，百度貼吧就已經(jīng)開始和中信銀行信用卡部門展開合作。

而兩家公司合作設(shè)立直銷銀行的想法，最早是由李慶萍提出的。

她告訴記者，在今年6月與百度簽約信用卡與貼吧業(yè)務(wù)合作時(shí)，自己提出了這樣一個(gè)動(dòng)議，并且得到了李彥宏的認(rèn)可;到了8月5日，雙方項(xiàng)目組正式開始執(zhí)行，經(jīng)過3個(gè)半月的時(shí)間，百信銀行出爐。

百度總裁張亞勤則在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪時(shí)表示，之所以叫百信銀行，一方面是因?yàn)檫@融合了兩家公司的縮寫，另一方面則是因?yàn)椤鞍傩拧币艚�“百姓”，而百信銀行定位之一就是“為百姓理財(cái)”，以及“為大眾融資，發(fā)展普惠金融，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”。

對于把“連接人和服務(wù)”作為戰(zhàn)略重點(diǎn)的百度而言，每天在百度上有金融相關(guān)檢索詞3.3億，銀行、證券、基金產(chǎn)品的搜索占比高達(dá)77%，這充分說明了用戶的金融服務(wù)需求非常龐大，但同時(shí)百度也注意到客戶的需求日益多樣化，而且要求定制和個(gè)性化。

在談到如何進(jìn)一步開展合作時(shí)，李彥宏表示，將利用中信龐大的線下銀行網(wǎng)點(diǎn)，和強(qiáng)大的金融風(fēng)控和客戶經(jīng)營能力，與百度海量的用戶資源、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，對用戶的金融需求進(jìn)行“畫像”，提供創(chuàng)新型金融解決方案。

盛德資本高級分析師李智剛評價(jià)，傳統(tǒng)銀行有很多難以替代的優(yōu)勢，比如客戶基礎(chǔ)資源優(yōu)勢、資金供給效率優(yōu)勢，還有風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)的優(yōu)勢，而且有著大量的銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，給公眾認(rèn)可的信賴感，這都是虛擬的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不具備的。而百度能提供海量的數(shù)據(jù)，快速的對接渠道，信息處理能力強(qiáng)，極大提升了時(shí)間效率，“百度能拉近客戶的時(shí)間距離，中信能拉近客戶的現(xiàn)實(shí)距離。”

不一樣的直銷銀行

在BAT三巨頭中，此前阿里巴巴旗下螞蟻金服已成立網(wǎng)商銀行，并在今年6月以“傳統(tǒng)銀行的補(bǔ)充”這一角色正式在杭州開業(yè)。它的特色在于沒有物理網(wǎng)點(diǎn)和信貸員、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、不做500萬以上的貸款、IT系統(tǒng)全部架構(gòu)在阿里云上、用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控等，目標(biāo)客戶為小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶，計(jì)劃未來5年能服務(wù)1000萬家小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者。

網(wǎng)商銀行行長俞勝法此前在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者采訪時(shí)稱，會(huì)跟隨阿里巴巴的農(nóng)村電商計(jì)劃，與農(nóng)村信用社、農(nóng)資產(chǎn)品供應(yīng)商等第三方機(jī)構(gòu)合作，讓金融服務(wù)下鄉(xiāng)。

而微眾銀行定位“個(gè)存小貸”。在今年9月的最新一次調(diào)整中，微眾銀行確定了三大前臺業(yè)務(wù)線：財(cái)富管理、平臺金融和消費(fèi)金融。但從整體的推進(jìn)速度來看，微眾銀行不溫不火，短短兩個(gè)月內(nèi)，前任行長曹彤和分管同業(yè)的鄭新林雙雙離職。

不同于阿里和騰訊的民營銀行，百度的做法是從直銷銀行切入。直銷銀行總結(jié)起來有以下特點(diǎn)：不需要營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和實(shí)體柜臺，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，有競爭力的存貸款價(jià)格、較低的手續(xù)費(fèi)率，可以通過電腦、電子郵件、手機(jī)、電話等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)，銷售存款、貨幣基金、理財(cái)、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)貸等基本產(chǎn)品。

當(dāng)有媒體追問張亞勤，直銷銀行是不是為未來申請民營銀行做過渡時(shí)，張亞勤并未回應(yīng)。

事實(shí)上，直銷銀行并不是新鮮事。公開資料顯示，直銷銀行誕生于上世紀(jì)末的歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，而在百信銀行之前，根據(jù)中國電子銀行網(wǎng)的資料，國內(nèi)直銷銀行已經(jīng)達(dá)到30家。有市場人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的“寶寶”類產(chǎn)品搶奪了傳統(tǒng)銀行的份額，而股份制銀行和城商行現(xiàn)在正準(zhǔn)備通過直銷銀行去爭取國有大行的份額。

那么，百度與中信合作設(shè)立的百信銀行有什么不同?

此前，直銷銀行業(yè)務(wù)都是在傳統(tǒng)銀行框架內(nèi)的，獨(dú)立法人的直銷銀行尚未出現(xiàn)。百信銀行以獨(dú)立法人身份成立，無疑引領(lǐng)了國內(nèi)銀行業(yè)態(tài)的新風(fēng)尚。

“我們這家直銷銀行成立的是一個(gè)子公司，完全要市場化，包括將來的高管都會(huì)以市場化的形式來進(jìn)行招聘和雇傭。”李慶萍介紹說，“未來中信銀行電子銀行部的產(chǎn)品也會(huì)到直銷銀行平臺上去銷售，但是銷售里面大家有利益分成，這樣直銷銀行會(huì)有收入，電子銀行部也會(huì)有收入。” 李慶萍還告訴記者，百信銀行最大的特點(diǎn)就是中信聯(lián)手百度一起做，可以利用百度的云存儲(chǔ)、大數(shù)據(jù)及海量用戶，中信銀行的優(yōu)勢是風(fēng)控體系，能夠降低融資的風(fēng)險(xiǎn)。她同時(shí)強(qiáng)調(diào)，百信銀行是一家完完全全意義上的銀行，在產(chǎn)品創(chuàng)新上要把銀行柜臺能做的都搬到手機(jī)上，而不是像某些平臺把直銷銀行當(dāng)作金融產(chǎn)品和卡等業(yè)務(wù)銷售的渠道。

在記者采訪中，李慶萍多次提到百度“豐富的場景”。不同于傳統(tǒng)直銷銀行，百信銀行將與百度的O2O業(yè)務(wù)如外賣、出行、旅游等場景進(jìn)行融合。

舉個(gè)例子，當(dāng)用戶通過百度所投資的齊家網(wǎng)進(jìn)行裝修，卻需要一筆資金，這時(shí)百信銀行就能跟上給用戶提供貸款。

銀行業(yè)拆招互聯(lián)網(wǎng)金融

對于百信銀行的出現(xiàn)，金融業(yè)界也給予了較高的關(guān)注。

“百信銀行是一個(gè)基于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)核心能力的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目，它從設(shè)立之初就是健康、安全的。尊重金融本質(zhì)，將成為百信健康、快速壯大發(fā)展的保障。”安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷表示，“互聯(lián)網(wǎng)金融自去年以來一直是資本市場的風(fēng)口，但今年由于市場波動(dòng)等原因，大家雖然仍然認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)金融是重大創(chuàng)新方向，但熱衷程度降低了很多、反思了很多。金融行業(yè)和其他行業(yè)的一個(gè)最大區(qū)別，在于它是一個(gè)專業(yè)性非常高的行業(yè)，傳統(tǒng)金融在信用級別、風(fēng)險(xiǎn)控制、對監(jiān)管意圖的深刻理解等方面的核心能力，形成了金融行業(yè)的壁壘。”

“金融行業(yè)是一個(gè)極為特殊的行業(yè)，它的核心是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)的成熟度、產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、受監(jiān)管的程度都不是其他行業(yè)所能比擬的，但是在國民收入已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)水平，人們的理財(cái)、保險(xiǎn)等金融需求越來越豐富的今天，金融行業(yè)的特殊性直接導(dǎo)致了全行業(yè)的困局：標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和服務(wù)無法滿足客戶隨時(shí)隨地的個(gè)性化需求�！睖厣�資本合伙人簡毅認(rèn)為。

因此一些分析人士認(rèn)為，直銷銀行的出現(xiàn)不失為傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的對策，同時(shí)也肩負(fù)了補(bǔ)充互聯(lián)網(wǎng)金融的任務(wù)。

簡毅說：“互聯(lián)網(wǎng)金融，是突破困局的唯一出路，但從前一段時(shí)間頻繁出現(xiàn)的P2P跑路潮等‘互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件’來看，簡單的互聯(lián)網(wǎng)思維，并不適用金融業(yè)務(wù)，因?yàn)榻鹑诘谋举|(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅是用戶體驗(yàn)。今天百度和中信銀行結(jié)合，百信銀行出現(xiàn)，拿出一個(gè)解決問題的范本：尊重金融本質(zhì)、結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)核心優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充，合力共贏�！�

對于直銷銀行未來的發(fā)展前景，中國光大銀行戰(zhàn)略管理部高管邱明稱，要想經(jīng)營好直銷銀行，需要處理好與母體銀行的關(guān)系。具體來說，一是直銷銀行最好作為獨(dú)立法人或準(zhǔn)獨(dú)立法人進(jìn)行獨(dú)立發(fā)展，與母體銀行形成競合關(guān)系;二是要建設(shè)獨(dú)立的子品牌，開展符合互聯(lián)網(wǎng)思維的營銷活動(dòng);三是要建立遵循專屬、優(yōu)勢、標(biāo)準(zhǔn)化、簡單、創(chuàng)新原則的產(chǎn)品體系，與母體銀行產(chǎn)品形成差異化;四是在后臺系統(tǒng)建設(shè)、維護(hù)方面可與母體銀行進(jìn)行資源共享，從而減少不必要的重復(fù)投入。