本文為交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事長(zhǎng)連平發(fā)表于《金融時(shí)報(bào)》

1.全國(guó)首批五家民營(yíng)銀行的試點(diǎn)工作已滿一年，能否請(qǐng)您介紹下民營(yíng)銀行這一年中的發(fā)展?fàn)顩r？業(yè)務(wù)存在哪些可圈可點(diǎn)的突破？

2014年3月，銀監(jiān)會(huì)公布了國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的首批五家民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單，正式啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作。截至2015年6月末，第一批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行已全部開門迎客。目前，首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行總體運(yùn)行平穩(wěn)。

首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行無(wú)一例外的立足股東自身優(yōu)勢(shì)，結(jié)合自身稟賦，選擇了各具特色的市場(chǎng)定位和產(chǎn)品服務(wù)，向公眾展示了全新的產(chǎn)品體系、運(yùn)營(yíng)模式和公司治理。

一是市場(chǎng)定位呈現(xiàn)差異。首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行市場(chǎng)定位各異。深圳前海微眾銀行和浙江網(wǎng)商銀行主打互聯(lián)網(wǎng)概念，前者主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為個(gè)人和小微企業(yè)提供金融服務(wù)，后者主要為電商平臺(tái)上的經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者提供有特色的、適合網(wǎng)絡(luò)操作的金融服務(wù)和產(chǎn)品。上海華瑞銀行定位于面向自貿(mào)區(qū)的涵蓋“結(jié)算、投資、融資、交易”的專屬金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。天津金城銀行定位于天津地區(qū)的對(duì)公業(yè)務(wù)。溫州民商銀行則定位于溫州的小微企業(yè)、個(gè)體戶和小區(qū)居民，以及縣域三農(nóng)金融服務(wù)。

二是業(yè)務(wù)模式具有特色。首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行在業(yè)務(wù)特色上更是個(gè)性鮮明。前海微眾銀行主打個(gè)人存款和小微貸款；華瑞銀行主要是面向自貿(mào)區(qū)的專屬金融服務(wù)；民商銀行主打供應(yīng)鏈金融；金城銀行主要是公存公貸，只做對(duì)公業(yè)務(wù)；網(wǎng)商銀行則主要是小存小貸。

三是運(yùn)營(yíng)模式各有特點(diǎn)。首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行都充分利用了主發(fā)起人的特色資源、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和客戶基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上建立起自己的征信與風(fēng)控系統(tǒng)，進(jìn)而形成利益共容的生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)多方的互利共贏。

2.作為新型的金融形態(tài)，民營(yíng)銀行還很“弱小”，您如何看待民營(yíng)銀行“出生易、成長(zhǎng)難”這一現(xiàn)象？我國(guó)民營(yíng)銀行在發(fā)展中正面臨哪些問(wèn)題？對(duì)此您有哪些建議？

民營(yíng)銀行入市“開跑”的時(shí)點(diǎn)，恰恰是中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力明顯增大、挑戰(zhàn)驟然增多的時(shí)候。作為后來(lái)者的民營(yíng)銀行，既要接受激烈的競(jìng)爭(zhēng)，也要經(jīng)受經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，其發(fā)展正在面臨或即將面臨諸多挑戰(zhàn)。

一是客戶信心不足。無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，規(guī)模相對(duì)較小的銀行經(jīng)營(yíng)內(nèi)容通常都比較單一，主要集中在存貸款業(yè)務(wù)上，這需要有良好的商業(yè)信譽(yù)。民營(yíng)銀行的股東都是民營(yíng)企業(yè)，與國(guó)有銀行相比，百姓對(duì)于其信任度明顯不足，這在一定程度上帶來(lái)了開戶難和存款難問(wèn)題。而且民營(yíng)銀行批量誕生之后，其存款業(yè)務(wù)發(fā)展的困難可能會(huì)進(jìn)一步加大，而沒有存款則貸款業(yè)務(wù)就會(huì)成為無(wú)源之水，無(wú)本之木。

二是定價(jià)能力不足。利率市場(chǎng)化使銀行的利差逐步收窄，這考驗(yàn)著商業(yè)銀行的定價(jià)能力。作為起步階段的民營(yíng)銀行，其首先面對(duì)的恰恰是那些對(duì)利率比較敏感的客戶，這無(wú)疑要求其有較強(qiáng)的定價(jià)能力。但對(duì)于新生的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，這恰恰是它們的薄弱環(huán)節(jié)。

三是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。民營(yíng)銀行的服務(wù)對(duì)象大多為小微企業(yè)，這也是傳統(tǒng)銀行不愿意進(jìn)入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力猶存的背景下，小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有加大趨勢(shì)，這對(duì)民營(yíng)銀行的發(fā)展是個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

四是業(yè)務(wù)模式和組織架構(gòu)尚未定型。目前，首批試點(diǎn)的五家銀行雖已全部開門迎客，但主要業(yè)務(wù)模式尚未最終定型，內(nèi)部組織管理架構(gòu)仍在不斷調(diào)整中，經(jīng)營(yíng)成效尚待進(jìn)一步檢驗(yàn)。

未來(lái)，需要在監(jiān)管、制度、市場(chǎng)環(huán)境等為民營(yíng)銀行的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供良好條件。監(jiān)管方面需要對(duì)民營(yíng)銀行進(jìn)行正確引導(dǎo)，促進(jìn)其差異化定位，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)對(duì)其公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)等方面進(jìn)行嚴(yán)格要求和監(jiān)管；拿捏好網(wǎng)絡(luò)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管力度，統(tǒng)籌兼顧統(tǒng)一尺度與不同形態(tài)機(jī)構(gòu)的差異化監(jiān)管；建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，高度關(guān)注民營(yíng)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)預(yù)警市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)其帶來(lái)的沖擊；在民營(yíng)銀行成立初期階段，可以考慮適用相對(duì)較低的存款準(zhǔn)備金率，待其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定后逐步適用行業(yè)平均水平。

制度建設(shè)方面需要進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度以及處置機(jī)制；建立并完善健全國(guó)家征信系統(tǒng)，提高央行征信體系覆蓋面，并推動(dòng)部分公共數(shù)據(jù)（如進(jìn)出口、稅收等）向民營(yíng)銀行開放。市場(chǎng)環(huán)境方面要建立民營(yíng)銀行與央行、大型銀行之間直接和便利的融資通道，必要時(shí)給予及時(shí)的流動(dòng)性支持。

3.民營(yíng)銀行的成立打破了我國(guó)金融行業(yè)國(guó)有壟斷的狀態(tài)，“服務(wù)小微企業(yè)”是民營(yíng)銀行的初衷。然而，在業(yè)績(jī)考核和發(fā)展要求的壓力之下，民營(yíng)銀行能否在“服務(wù)小微”的道路上一直走下去？民營(yíng)銀行要如何在競(jìng)爭(zhēng)中做到差異化經(jīng)營(yíng)？

近年來(lái)，小微企業(yè)持續(xù)面臨融資難問(wèn)題，民營(yíng)銀行脫胎于民營(yíng)企業(yè)，因而有著服務(wù)小微企業(yè)的“天然基因”。而在經(jīng)濟(jì)增速放緩的新形勢(shì)下，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已然十分激烈，傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)規(guī)模大、客戶資源穩(wěn)固、經(jīng)營(yíng)模式成熟，民營(yíng)銀行并不具備資金、客戶、網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì),不具備與大型銀行競(jìng)爭(zhēng)大客戶的基礎(chǔ)。因此，服務(wù)小微是民營(yíng)銀行最合適的市場(chǎng)定位。民營(yíng)銀行應(yīng)致力于滿足廣大小型和微型客戶需求，而不是與大中型銀行競(jìng)爭(zhēng)大中型客戶。事實(shí)上，鑒于大中型銀行的客戶定位，小微客戶恰好是傳統(tǒng)銀行服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。莫望浮云遮望眼。民營(yíng)銀行惟有根據(jù)自身稟賦，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持服務(wù)小微的初衷，方能站穩(wěn)腳根，并在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地。風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量。只要持之以恒地堅(jiān)守服務(wù)小微的客戶定位，民營(yíng)銀行必將獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。

差異化經(jīng)營(yíng)是民營(yíng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，也是民營(yíng)銀行的生命線。民營(yíng)銀行要在競(jìng)爭(zhēng)中真正做到差異化經(jīng)營(yíng)還有很長(zhǎng)的路要走，具體有三方面舉措可以考慮。

一是深耕核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力。近年來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展迅猛，未來(lái)，隨著“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的推進(jìn)，全國(guó)小微企業(yè)仍將會(huì)持續(xù)快速增長(zhǎng)。不同的小微企業(yè)對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求不盡相同，民營(yíng)銀行應(yīng)依據(jù)自己的資源稟賦，細(xì)分的競(jìng)爭(zhēng)格局，深耕核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，揚(yáng)長(zhǎng)避短，專注特定領(lǐng)域，做出特色，做出品牌。

二是以創(chuàng)新提升差異化經(jīng)營(yíng)能力。民營(yíng)銀行在發(fā)展初期，不應(yīng)過(guò)分關(guān)注短期狀況，而應(yīng)注重長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值創(chuàng)造和核心競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)。通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用能力以及創(chuàng)新風(fēng)控模式等途徑，切實(shí)提高差異化經(jīng)營(yíng)能力。

三是以監(jiān)管有效引導(dǎo)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)差異化。通過(guò)政策定位和監(jiān)管引導(dǎo)，可以使民營(yíng)銀行在成立之初就確定各自的市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)特色，有助于引導(dǎo)民營(yíng)銀行實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)銀行都有做大做強(qiáng)的情結(jié)，但中國(guó)并不缺大型商業(yè)銀行。因此，制度設(shè)計(jì)上首先應(yīng)明確民營(yíng)銀行的市場(chǎng)定位，其次在監(jiān)管上應(yīng)合理控制民營(yíng)銀行個(gè)體規(guī)模擴(kuò)張的節(jié)奏，以使民營(yíng)銀行專注其特定的客戶定位和核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。未來(lái)，民營(yíng)銀行的發(fā)展應(yīng)該是百花齊放，各顯春色，不應(yīng)該也不可能是每一棵苗子都長(zhǎng)成參天大樹。

4.在金融體制改革深化的大背景下，民營(yíng)銀行的發(fā)展前景如何？面臨哪些機(jī)遇？

盡管民營(yíng)銀行還很弱小，發(fā)展過(guò)程中也面臨著一系列問(wèn)題，但中央關(guān)于十三五規(guī)劃的建議明確指出，要構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，發(fā)展普惠金融，著力加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)、農(nóng)村特別是貧困地區(qū)金融服務(wù)。因此，隨著金融體制改革的深化，民營(yíng)銀行將迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

一是服務(wù)小微空間廣闊。目前我國(guó)約有1200萬(wàn)家以上小微企業(yè)，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將快速增長(zhǎng)，但蓬勃發(fā)展的小微企業(yè)的金融服務(wù)需求遠(yuǎn)未得到滿足。因此，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求來(lái)看，我國(guó)并不缺少服務(wù)大型企業(yè)的大型銀行，缺少是服務(wù)小微企業(yè)的民營(yíng)銀行，因此，服務(wù)小微將為民營(yíng)銀行發(fā)展提供藍(lán)海。

二是中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)仍面臨重大機(jī)遇。首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行都位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，但中西部地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)小微企業(yè)金融服務(wù)需求也很大，未來(lái)，隨著試點(diǎn)范圍的擴(kuò)大，民營(yíng)銀行將有望在支持中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮較大的作用，為這些地區(qū)提供更加豐富、貼心的金融服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)普惠金融。

三是市場(chǎng)化改革將為民營(yíng)銀行帶來(lái)廣闊發(fā)展空間。隨著利率管制的基本放開，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式、增長(zhǎng)模式和服務(wù)模式均面臨改革轉(zhuǎn)型要求，金融機(jī)構(gòu)將形成差異化、多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局，這將為民營(yíng)銀行的發(fā)展帶來(lái)新的市場(chǎng)空間，也為民營(yíng)銀行跨越式追趕創(chuàng)造了條件。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融將帶來(lái)新機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了全新的業(yè)務(wù)模式，民營(yíng)銀行可充分利用自身靈活主動(dòng)的天然優(yōu)勢(shì)及稟賦優(yōu)勢(shì)，借助互聯(lián)網(wǎng)贏得客戶。

目前，民營(yíng)銀行受理已全面開閘，審批時(shí)間也由之前的六個(gè)月縮短至四個(gè)月，開業(yè)審批權(quán)將下放到各省市自治區(qū)。相信隨著一系列改革舉措的推進(jìn)，民營(yíng)銀行的發(fā)展將迎來(lái)春天