“你換成借記卡就好了嘛”

　　回顧一下，事情是這樣的：京東白條大家都知道是啥了 ，說(shuō)白了就是京東給會(huì)員的“先購(gòu)物后付款”特權(quán)。以前呢，用戶使用白條在京東購(gòu)物后，還款的時(shí)候是可以用多家銀行的信用卡的，可是從9月20日開(kāi)始，招行的信用卡不支持白條的還款了；再后來(lái)，交行也不支持了。

　　這事兒吧，招行信用卡中心的最新回復(fù)是這樣的：

　　“信用卡的本質(zhì)是一款先消費(fèi)、后還款的小額信貸工具，而京東白條也具有這一特征，故我們認(rèn)為京東白條是一款與信用卡類似的貸款產(chǎn)品，應(yīng)使用借記卡進(jìn)行還款，不可以以貸還貸”。

　　完了京東不干了。京東說(shuō)白條是受監(jiān)管認(rèn)可的，跟央行、銀監(jiān)會(huì)一直保持匯報(bào)，是合規(guī)的賒購(gòu)業(yè)務(wù)，屬于商業(yè)企業(yè)的用戶消費(fèi)行為。

　　現(xiàn)在的重點(diǎn)，不是京東白條到底屬于賒購(gòu)還是信貸，產(chǎn)生的會(huì)計(jì)科目到底是應(yīng)收賬款還是在貸余額，而是在斷定京東白條確實(shí)屬于賒購(gòu)的前提下，賒購(gòu)本身到底等不等同于信貸。

　　有銀行業(yè)人士告訴券商中國(guó)記者：“在信用卡發(fā)源地的美國(guó)，由大百貨公司、超級(jí)市場(chǎng)發(fā)給顧客的、顧客可憑此在公司所屬商店賒賬購(gòu)買商品的卡，性質(zhì)就已經(jīng)定性為信用卡了。所以從這個(gè)角度，用信用卡來(lái)還白條，確實(shí)屬于以貸還貸”。此前也有評(píng)論稱，賒購(gòu)含有授信、透支、還款這一系列特征，性質(zhì)屬于信貸。

　　招行目前的說(shuō)法是，無(wú)論如何應(yīng)該規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，“信用卡還不了用借記卡就可以了”。

　　創(chuàng)新確實(shí)值得支持

　　京東方面用了“京東小白卡”（京東與中信銀行合作推出的聯(lián)名信用卡）這一例子來(lái)說(shuō)明傳統(tǒng)銀行應(yīng)有的開(kāi)放合作態(tài)度�！敖衲�8月京東金融與中信銀行合力推出‘中信白條聯(lián)名信用卡’就是成功合作，中信銀行認(rèn)可白條賒購(gòu)模式，產(chǎn)品也獲得監(jiān)管認(rèn)可批復(fù)�！本〇|金融相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　除了刷卡消費(fèi)可贈(zèng)送京東鋼镚、紅包、優(yōu)惠券等權(quán)益，小白卡最為人樂(lè)道的是“免息期可延長(zhǎng)至80天”的政策。但事實(shí)上，中信銀行并沒(méi)有在后臺(tái)做出更改，相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)仿佛強(qiáng)調(diào)自家沒(méi)有“以貸還貸”，而是持卡人在京東消費(fèi)時(shí)，可通過(guò)京東白條先享受30天免息付款，然后刷小白卡再享受普通信用卡50天的免息還款。

　　簡(jiǎn)單地說(shuō)，小白卡演繹的是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的疊加效應(yīng)。兩個(gè)主體把自身的強(qiáng)實(shí)名與弱實(shí)名賬戶疊加，實(shí)現(xiàn)積分通用、消費(fèi)場(chǎng)景通用和還款渠道通用。

　　從簡(jiǎn)單的京東金融頻道到日前在交易所掛牌的京東白條ABS，不難看出京東已經(jīng)不滿足于代銷金融產(chǎn)品，而是為合作金融機(jī)構(gòu)輸出資產(chǎn)�？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，以非金融機(jī)構(gòu)身份介入金融業(yè)務(wù)的這一條路上，京東金融碰到的挫折還會(huì)很多。

　　零壹財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)李耀東表示，在傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融互相促進(jìn)、融合的當(dāng)下，怎么更好地為消費(fèi)者提供更便利、安全的服務(wù)是核心問(wèn)題。就像當(dāng)年阿里的數(shù)據(jù)不被銀行認(rèn)可，阿里只能推出自己的小貸一樣。對(duì)于類似京東白條這樣的創(chuàng)新性產(chǎn)品，不宜簡(jiǎn)單結(jié)論為“信貸類產(chǎn)品”還款不合規(guī)的問(wèn)題，而應(yīng)更多考慮它是不是能夠提升消費(fèi)者權(quán)益，是否帶來(lái)了新風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是否可控，怎么結(jié)合傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融提供更加有效的風(fēng)控手段。不論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，其創(chuàng)新服務(wù)的落腳點(diǎn)都應(yīng)該是給用戶帶去產(chǎn)品創(chuàng)新的優(yōu)化體驗(yàn)，采用新技術(shù)、新工具解決相關(guān)的新問(wèn)題，而不宜畫地為牢